ستون: نیم تنه لیتیومی به پایان رسیده است اما آیا فلز باتری دوباره رونق می گیرد؟

بازار لیتیوم پس از یک رکود سه ساله که باعث شد این فلز باتری در بیشتر سال های 2024 و 2025 در پایین ترین قیمت ها باقی بماند، دوباره زنده شده است.

قرارداد هیدروکسید لیتیوم CME از آغاز سال تا کنون 86 درصد افزایش یافته و برای اولین بار از اواخر سال 2023 به بالاتر از 20،000 دلار در هر تن متریک تبدیل شده است.

لیتیوم از زمانی که از روغن های صنعتی به وسایل نقلیه الکتریکی تبدیل شد، دارای سابقه ای از قیمت گذاری رشد و سقوط است.

با این حال، این بار، رونق ممکن است کمتر چشمگیر باشد.

رشد تقاضای اساسی همچنان قوی است اما فروش جهانی EV ناامید کننده در سه ماهه اول انتظارات امسال را کاهش داده است.

از سوی دیگر عرضه باید افزایش یابد زیرا افزایش قیمت ها منجر به فعال شدن مجدد پروژه هایی می شود که در سال های رکود متوقف شده اند.

با این حال، خیلی از آن ها به یک معدن خاص چینی بستگی دارند.

کاتالیزور برای بهبود قیمت لیتیوم در آگوست بود،زمانی که غول باتری چینی Contemporary Amperex Technology (CATL) اعلام کرد که پس از انقضای مجوز استخراج معدن خود در معدن Jianxiawo در استان جیانگسی، عملیات خود را متوقف کرده است.

اين خبر باعث شد تا موجي از خريد هاي پيش فرضي در بورس گوانگژو رخ دهد.

در اوج تب لیتیوم در نوامبر، گوانگژو 27.0 میلیون قرارداد آینده و 12.5 میلیون قرارداد گزینه ای دیگر را معامله کرد، که هر کدام یک تن کربنات لیتیوم را نشان می دهد.

بازار جهانی لیتیوم به سرعت در حال رشد است اما هنوز کمتر از 2 میلیون تن است.

قبل از اینکه بورس روحیه های حیوانی را رام کند، چندین بار هزینه های معاملاتی و حاشیه ها و اعمال محدودیت های موقعیت افزایش یافت.

با این حال، آنچه قابل توجه است این است که در حالی که حجم معاملات تا کنون در سال جاری به شدت کاهش یافته است، قیمت همچنان بالا مانده است.

این موضوع خیلی درباره ی نقش مهم "جیانشیاوو" در دینامیک عرضه لیتیوم چین صحبت می کند.

"جيانشياوو" ظرفیت سالانه 150 هزار تن معادل کربنات ليتيوم داره، که باعث ميشه يکي از بزرگترين سرمايه هاي ليتيوم در جهان باشه.بر اساس مشاوره Benchmark Mineral Intelligence (BMI).

CATL در ابتدا انتظار داشت که مجوزش در عرض سه ماه تمدید شود.

از دست دادن تولید به سرعت کاهش طولانی مدت موجود در زنجیره پردازش چینی کمک کرده است.

پوشش ذخایر پایین تر باعث شده است قیمت لیتیوم نسبت به هر نشانه ای از اختلال بیشتر عرضه مانند ممنوعیت غیر منتظره صادرات مواد خام در فوریه،که پس از آن با یک نظام جدید سهمیه جایگزین شد.

بسته شدن معدن همچنین سوالاتی را در مورد سایر اپراتورهای گرد هم جمع شده در مرکز لیتیوم یچن مطرح کرده است در حالی که نشان می دهد تنظیم کنندگان محلی به شدت به بخش معدن نگاه می کنند.

به طور گسترده ای انتظار می رود که جیانشیاوو در ماه های آینده به فعالیت بازگردد.چين از منابع ليثيم زيرزميني بزرگ برخوردار نيست و معدن براي مقاومت عرضه داخلي خيلي مهمه که به طور دائم بسته بشه.

اما برای نقل قول از BMI، “زمان از سرگیری این بازار تنها بزرگترین عامل تغییر در چشم انداز قیمت در ۲۴ ماه آینده است.‬

BMI thinks lithium is already over-priced and forecasts a “material decline” in the second half of the year as the shift to higher pricing incentivizes the restart of capacity that was idled during the price slump.

BNP Paribas موافق است و استدلال می کند که قیمت ها به دلیل افزایش بیش از حد قیمت گذاری آینده و جریان سفارشات زنجیره تامین از اصول اساسی خارج شده اند.

این بانک پیش بینی می کند که مازاد عرضه در سال جاری و سال آینده ادامه یابد و اشاره می کند که افزایش تقاضا برای باتری برای ذخیره سازی ثابت فقط تا حدودی رشد کندتر در بازار EV بزرگتر را کاهش می دهد.

حتی گاوها مثل سیتی در زمان بندی محتاط هستند. بانک با هدف 32 هزار دلار هيدروکسید در هر تن به سه ماه زمان فروش می رسد و انتظار می رود قیمت ها در سال آینده کاهش یابد.دوباره به دلیل پاسخ عرضه قوی پیش بینی شده.

به نظر می رسد اجماع گسترده ای وجود داشته باشد که هر رونق لیتیوم کوتاه مدت خواهد بود و سایه افزایش قیمت قبلی است.

اما همه چیز هنوز بستگی به این دارد که چقدر طول می کشد اداره منابع طبیعی یچون در استان جیانگسی به CATL مجوز معدن جدید خود را بدهد.

منبع:https://www.mining.com/web/column-lithium-bust-is-over-but-will-battery-metal-boom-again/